本文以黨的十九大報告明確提出的化解重大風險、精準脫貧、污染防治三大攻堅戰為基礎，分析了商業銀行在三大攻堅戰之中應該發揮的作用，認為地區性銀行應瞄準三大攻堅戰，積極推動金融創新，謀劃業務發展和資產配置。黨的十九大報告明確指出，從現在到2020年是全面建成小康社會決勝期，要堅決打好防范化解重大風險、精準脫貧、污染防治的攻堅戰，使全面建成小康社會得到人民認可，經得起歷史檢驗。三大攻堅戰規定了地區性銀行經營管理的基本外部環境，也為地區性銀行指明了根本的方向。地區性銀行應瞄準三大攻堅戰，積極推動金融創新，謀劃業務發展和資產配置。面向三大攻堅戰，在服務實體經濟的原則下，通過“的業務模式

面向重大風險防控，積極推動創新發展

地區性銀行要按照黨的十九大關于守住不發生系統性金融風險底線的總體要求，結合全國金融工作會議精神，通過產品和業務模式創新，積極參與降杠桿和各類主體資產負債表優化，以此為化解地區重大風險提供助力。同時，地區性銀行要認真貫徹監管部門的要求，積極做好自身的風險防控工作。

首先，要在地方政府債務風險化解過程中發揮作用。

一是在嚴監管背景下，合規開展銀政合作業務。金融工作會議將地方政府債務風險列為防風險的重點領域，強調對地方政府隱性融資進行嚴格管控，強調終身問責，倒查責任。有關部門先后發布《關于堅決制止地方以政府購買服務名義違法違規融資的通知》《關于進一步規范地方政府舉債融資行為的通知》《關于規范政府和社會資本合作(PPP)綜合信息平臺項目庫管理的通知》《關于加強中央企業PPP業務風險管控的通知》等文件，對政府購買服務、PPP等進行了規范，地區性銀行要按照上述文件的規定規范開展銀政合作業務。按照防控地方政府債務風險的邏輯和上述文件的精神，銀政合作業務應由關注政府承諾向關注項目現金流轉變，由關注增量向同時關注增量與存量轉變。

二是探索用存量盤活的思路，降低地方政府杠桿率。例如，利用PPP項目收益權資產證券化的手段幫助地方政府和社會資本方提前實現項目收益并開展再投資，探索對特許經營權和公用事業、公共設施收費權益進行證券化，融入資金用于償還現有債務或者用于急需的領域。

三是探索使用投行手段服務轉型后的平臺以及地方國有企業;用投行手段服務于產業培育;用投貸聯動服務于新動能的培育，用綜合金融服務手段幫助地方政府培育稅源，以此降低地方政府杠桿率。例如，為轉型后的平臺及地方國有企業在銀行間市場發行債務融資工具提供服務，以合規方式組建產業基金，服務于地區招行引資，以及產業整合、產業并購等。四是按照貫徹新發展理念，建設現代化經濟體系的要求，圍繞供給側結構性改革的總體安排，統籌安排表內外授信資源，用心、用力、用情為地區發展戰略做好金融服務，用新的發展動力緩釋地區風險。

其次，為企業資產負債表優化和流動性管理提供服務。

一是探索運用結構化融資手段，盤活資產的信用價值。比如，用售后回租重新挖掘固定資產的信用價值，用企業資產證券化對未來現金流進行折現，優化資產負債表。再如，用應收賬款質押或保理業務解決企業之間的債務鏈條問題。

二是探索使用交易銀行系統服務于企業的流動性管理。在貨幣緊平衡以及利率中樞平緩上行的階段，部分地區龍頭企業、大型企業、民營集團等已經感受到了流動性壓迫。地區性銀行可以借鑒浙商銀行企業流動性管理服務的成功經驗，基于資產池為企業提供流動性支持，用現金管理服務、線上供應鏈金融服務盤活應收賬款，幫助企業穩定供應鏈，提升營運資金周轉速度。

最后，在復雜經濟形勢下，做好自身風險防控的工作。

一是積極打造戰略中心型組織，以戰略為中心，統領其他管理和經營行為。通過對戰略執行全程監控和細致評價，把握戰略導向，將業務發展固化到支持實體經濟、支持地區經濟發展、支持三大攻堅戰的軌道上來，努力防控戰略風險。

二是通過資產負債配置策略、信貸政策等引導資產配置方向，在實現戰略傳導的前提下從事前把控風險。

三是創新不良貸款清收模式，并通過投行化思路，運用債務重組、推動并購、債務置換、資產置換等方式盤活不良資產。四是優化風險管控的技術和理念。更加注重授信業務中的支付管理、結算控制與資金歸行率管理，盡可能確保資金封閉運行，確保資金用于事先確定的用途。更加注重在產品和業務模式中，嵌入風險控制的手段和措施。充分利用核心第三方和其他主體進行風險過濾。更加注重利用大數據技術防控風險。通過傳統業務的線上化遷移，通過積極引入大數據風險控制模型實現風險的識別和管控。

面向扶貧攻堅，積極推動創新發展

地區性銀行要圍繞精準扶貧出實招，進一步延伸服務，在農業供給側結構性改革以及數字普惠金融方面，積極推動創新發展。

首先，在精準扶貧方面出實招。

一是圍繞建檔立卡貧困戶，與扶貧部門合作設立擔保基金，建立風險補償機制，推出扶貧小額貸款。根據具體產業的特點，確定扶貧小額貸款的金額、期限、還款方式要素。結合信用村鎮建設、“一縣一品”創新活動，積極推動信貸產品創新。依靠農村地區熟人社會的特點，利用“村兩委”熟悉全村情況的優勢建立貧困信息甄別機制，確保扶真貧、真扶貧。

二是圍繞地區龍頭企業、新型農業經營主體(合作社、家庭聯合農場牧場、集體企業、農村能人、涉農電商等)積極支持帶動式產業扶貧，即根據各類涉農主體的特征開發信貸產品，同時協助建立各類涉農主體與建檔立卡貧困戶之間的利益聯結機制，通過支持產業的發展惠及貧困戶。

三是對于易地扶貧搬遷項目，87號文預留了合規通道，可以借助政府購買服務模式進行信貸支持。四是對于整體推進的扶貧項目、村企合作項目，可以探索用投行等手段予以支持。一方面，針對易地扶貧搬遷安置點房屋、配套設施和產業扶貧基地的建設，為地區合規發行主體發行扶貧專項債券提供財務顧問服務，組織券商和有關中介機構，有序開展發行工作。另一方面，地區性銀行可以積極探索使用“三農”金融債提高自身支持精準扶貧工作的能力。同時，根據《證監會關于發揮資本市場作用服務國家脫貧攻堅戰略的意見》精神為注冊在貧困地區的企業發行公司債等資本市場融資工具提供財務顧問服務及其他金融服務。五是地區性銀行與扶貧基金合作開展投貸聯動。在整個扶貧過程中，要進一步提供貧困戶需要的增值服務，借鑒先進銀行的經驗，與農牧業主管部門、農牧業科研機構等合作開展農業技術培訓、電商培訓、金融知識培訓等。

其次，抓住國家推進農牧業供給側結構性改革的機遇，結合鄉村振興戰略的推進，大力開展金融創新

。

一是大力扶持農牧業產業化龍頭企業，利用涉農供應鏈金融產品，服務于小微企業、家庭農場、新型農牧業合作組織、普通農戶。

二是根據所在地區農地制度改革的推進程度，審慎開展農地資本化金融服務，包括組織信托公司開展土地信托，對集體企業提供信貸支持，特別是根據田園綜合體、特色小鎮的進展情況，選擇恰當的時機介入，審慎開展金融支持。

再次，在數字普惠金融發展方面要有新進展

。在金融科技快速發展的今天，地區性銀行應抓住機遇，積極布局數字普惠金融服務。積極融入電商生態，積極與龍頭企業、電商平臺等主體實現直連，通過嵌入場景，為農牧民提供生產生活金融服務方案。具體包括線上供應鏈融資、在線繳費支付、在線購買低門檻理財產品，等等。同時結合金融知識萬里行等活動，做實做細金融知識宣傳，用體驗式的培訓，普及數字普惠金融相關知識。

最后，強化與村鎮銀行的戰略協同

。在精準扶貧和鄉村振興戰略等主題下，地區性銀行應與發起設立的村鎮銀行加強協同，以主發起行為平臺積極開展產品和業務模式交流，提高涉農信貸產品的設計能力，提升涉農金融服務能力。

面向生態攻堅，積極推動創新發展

黨的十九大報告中明確提出打贏藍天保衛戰的宣言，并對加快生態文明體制改革，建設美麗中國進行了部署。同時，報告將堅持人與自然和諧共生作為新時代中國特色社會主義思想和基本方略的內容之一，要求樹立和踐行綠水青山就是金山銀山的理念。地區性銀行要深入領會黨的十九大報告關于生態文明建設的總體安排，積極推進綠色金融創新發展。一方面圍繞地區生態整改項目尋找綠色金融的介入機會，另一方面結合本地區黨委對綠色經濟、綠色產業、綠色發展的部署，尋找綠色金融的介入機會，包括關注各個子規劃之中綠色農牧業發展規劃、綠色制造業發展規劃、綠色建筑發展規劃、清潔能源的發展規劃、綠色交通發展規劃、綠色礦區治理規劃、節能環保產業發展規劃等。

首先，地方性銀行要把綠色信貸做扎實，盡快建立綠色信貸的標準和業務流程，盡快建立綠色金融產品體系。

一是在綠色固定資產貸款和項目貸款方面，除了積極完善各綠色行業的綠色標準之外，開發、完善專項的PPP項目綠色信貸、綠色技改貸款等產品方案，探索發展針對綠色PPP項目的貸款。

二是按照綠色制造等相關文件精神，結合供應鏈金融發展趨勢積極開發線上綠色供應鏈金融產品，以線上渠道提供應收賬款類、預付類、存貨類供應鏈融資產品。

三是圍繞綠色消費的興起，推出綠色消費信貸產品。

四是圍繞環境交易市場、環境權益，開發信貸產品，包括排污權貸款和碳資產質押貸款等。

五是圍繞綠色產業的發展創新銀團貸款的結構，聯合同業開展綠色信貸。

六是與政府建立的綠色擔保基金以及綠色保險產品的提供者合作開展綠色信貸業務。

七是對于部分環保整改項目，可以納入銀政合作業務范圍，在87號文預留的合規通道范圍內按照采購法和采購法實施細則的要求以及綠色項目政府購買工程項目的程序提供授信業產品。

其次，應審慎拓展綠色投行業務。

一是探索以合規的方式組建綠色產業基金，用于培育地區綠色經濟、綠色產業、綠色業態的發展，用于支持綠色產業的整合與并購。

二是利用銀行間債務融資工具支持地區綠色經濟發展。具有資質的地區性銀行在綠色中票、綠色永續債、綠色ABN、綠色項目收益債券承銷等方面服務于地區綠色產業，沒有資質的地區性銀行也可以財務顧問的身份，組織中介機構，為綠色債務融資工具的發行提供服務。

三是利用北金所債權融資計劃工具，通過第三方機構的認證，支持地區綠色產業的發展。四是用資產證券化的思路提升綠色金融服務能力。一方面，用信貸資產證券化的方式對現有綠色信貸資產進行轉讓，通過加快資金周轉提升服務能力。另一方面，通過綠色企業資產證券化激活綠色經濟的自我發展動力。

最后，地方性銀行應積極探索發展綠色資管業務。

可結合資管新規、責任投資理念，借鑒興業銀行、江蘇銀行的經驗積極探索綠色資管產品的設計，將募集資金用于綠色金融產品和其他綠色資產的投資。還可以考慮將綠色金融債券、綠色信貸資產ABS、綠色企業ABS、環境權益資產納入綠色資管產品的資產組合范圍。隨著金融創新的推進，綠色資管計劃可以配置的資產范圍將不斷擴大，且隨著PPP資產證券化的開啟，綠色PPP項目ABS、綠色建筑REITS或類REITS等資產都可以考慮納入資產配置范圍。同時，地方性銀行可借鑒同業的先進經驗，利用綠色理財直融工具，拓寬綠色經濟、綠色產業、綠色項目等融資渠道。綠色資管產品的推出不僅有助于引導投資者的投資理念，更有利于提升地區性銀行的品牌影響力。