保險行業發展平緩，市場仍有巨大潛力

根據艾瑞網發布的《2019年中國互聯網保險行業研究報告》中顯示，中國在2011年到2017年間，經歷了保險行業的高速增長時期，原保費收入復合增長率高達16.9%，2017年中國保險業保費收入為5414.46億元，占比全球市場份額11.07%。但在2018年，監管部門對保險行業進行業務結構調整，保費收入增長僅3.9%，行業正式進入發展平緩階段。

與此同時，中國作為全球第二大市場，2017年保險深度數據僅為4.4%，遠不及發達國家水平，甚至與6.1%的國際平均水平相比仍有一定差距，這從側面說明我國保險行業還有很大發展空間，市場依舊存在巨大潛力。而在"保險回歸保障"的大環境下，健康險依舊保持高勢態增長，已經成為市場上保費增速最快的險種。

(圖片來源：艾瑞網)

健康險強勢增長，正超越車險成為第二大險種

根據前瞻產業研究院發布的《中國健康保險行業前瞻與投資戰略規劃分析報告》顯示：

2016年，健康險保費收入4042.50億元，同比增長67.71%

2017年，健康險保費收入4389.46億元，同比增長8.85%

2018年，健康險保費收入5448.13億元，同比增長24.12%

截止2019年5月，健康險保費收入已達3265億元，同比增長30.81%，保費增速遠超第二名的意外險的19.7%。健康險規模相較2000年的65.48億，提升超過83倍，尤其2012年-2017年，商業健康險以38%的復合年均增速快速提升規模，而同期總保費收入復合年均增速為19%，健康險連續幾年強勢脫穎而出，預計在2019超越車險，成為壽險外的第二大險種。

(圖片來源：民生證券)

1.健康險持續高速增長，與"大健康"風口密不可分

近些年，受職業病增加、死亡率上升、重疾癥患者年輕化等社會現實因素影響，醫療支出預計會進一步增長，醫療負擔始終居高不下，考慮到居民醫療需求增長和社保基金負擔過重，我國在政策層面對健康服務產業加大扶持力度，"大健康"產業迎來風口。

世界銀行統計，2017年我國衛生費用總支出達到5.16萬億，較2000年提升11倍多，其中社會衛生占比不斷提升，2015年突破40%，2017年占比達41.1%。人均醫療衛生支出從2000年43.41美元增至2015年的425.63美元，醫療衛生支出占GDP比重從初期4.6%提升至5.3%。

多項數據說明，人們對于健康服務產業消費意識逐年增強，我國健康險保費順勢高速增長，增速遠超其他人身險產品，2010年-2017年，占行業總保費收入比重從4.1%增長到12%。

2.社會老齡化加劇，醫療保障壓力催生需求

隨著社會生活壓力增大，婚育率逐年走低，人口老齡化現象加劇。近年來我國65歲及以上人口快速增長，增速從2000年的1.6%提高到2017年的5.5%，尤其2010年以來平均增速超過4%,占總人口比重持續提升，在2014年超過10%，2017年達到11.4%。

而人口老齡化，正在讓居民基本醫療支出飛速增長。根據人力資源與社保部數據，2009至2013年，城鎮居民基本醫療支出的復合年均增速為55.3%，遠高于同期城鎮居民醫療收入的復合年均增速(42.3%)13個百分點，收入和支出增長失衡，使國家醫療保障面臨極大壓力。

大環境下，受多重社會現象因素影響，人們對于健康保障需求逐年增加，這進一步助推了健康險市場發展。

移動互聯時代，團體健康險成藍海市場

隨著移動互聯技術應用的快速發展，個人需求精準對接與個性化服務趨勢，在一定程度上完善了保險行業的傳統痛點，而傳統保險長期存在的同質化嚴重、創新不足的現象，也將被"以用戶需求為中心"的互聯網模式所淘汰，費率低、投保靈活、作為眾多中小企業福利保障計劃的團體健康險，已成為行業新的增長發力點。

在CBN date發布的《2018中國企業彈性福利行業洞察報告》中顯示，現階段，中小企業正面臨人才短缺、留才艱難的現實問題，企業福利待遇已經變成人才流動時僅次薪酬的重要考慮因素，結合健康險規模擴張趨勢、政策幫扶中小微企業發展等大環境背景，團體健康保障正在成為服務中小企業發展的主要助推力之一。

(圖片來源：CBN date)

80、90后已成為主力消費群體，消費習慣發生變化，年輕一代大多經歷過父母為其購買保險的經歷，對互聯網更有信任，擁有更強的風險保障意識。同時，受社會老齡化現象、個人支付壓力增加等現實因素影響，個人醫療保障投入逐年增長，團體健康險將成為平衡個人醫療衛生投入與健康保障之間的最優選擇。

Employee Benefit Research Institute ( EBRI )在2016年的調研報告顯示，2016年我國團體保障型產品收入約1200億元，自2012年起年復合增長率達30%以上。數據說明，團體保障市場近幾年飛速發展，在企業保障員工福利水平上正發揮越來越重要的作用。同時，互聯網人身險受發展初期險種單一及政策變化的影響，連續兩年出現保費負增長，但健康險卻逆勢高速增長，在2018年保費收入同比增長108%。

團體健康險受團體保障與健康險市場影響，已是保險行業中的藍海市場。而在移動互聯時代，科技為保險業創造了全新的發展空間，以團險領軍企業的保險極客為例，移動互聯技術創新，使HR免去頻繁對接的瑣碎流程，在線上平臺即可完成投保、保全、隨時增減員工等操作，無紙化辦公使運營效率得到空前提升。同時，簡化操作流程、縮短理賠審核時間也在一定程度上提升了用戶體驗，解決傳統保險擁有的諸多弊端影響。保險科技正在通過互聯網、大數據、人工智能等技術提升傳統保險供給效率，這為團體健康險市場帶來了全新助推力。

2019年，是健康險依舊高速增長的一年。隨著保險行業通過互聯網技術逐漸完善產品弊端，中小企業福利保障計劃日趨重要等現象出現，多家保險企業率先涉入團體健康險市場，行業競爭激化，將進一步擴大團體健康險規模，提升市場占有，使健康險在未來醫療保障中發揮越來越重要的作用。