Adobe股價因指導不佳而下跌，但賣方分析師不必擔心

Adobe Inc.

股票在云軟件公司發(fā)布令人失望的第二季度指引后，ADBE 0.35%在周五下跌，但賣方分析師似乎并不那么擔心。

反應不一，一對夫婦提醒投資者，Adobe的核心業(yè)務很好，預計會持續(xù)增長。然而，新的前景確實導致了KeyBanc的一次降級。

盡管周四公布的第一季度盈利報告強勁，但Adobe公布了預期的盈利和盈利結(jié)果。Adobe第一季度每股收益1.71美元，超過華爾街估計的一毛錢。該公司報告創(chuàng)紀錄的收入為26億美元，也超出了分析師的預期。

Adobe對第二季度每股收益1.77美元的預期低于市場預期的1.88美元，收入27億美元的指引略低于市場預期的27.2億美元。

分析師

KeyBanc Capital Markets分析師布倫特布拉塞林將Adobe從超重降級為行業(yè)權重。

富國銀行(Wells Fargo)分析師菲利普溫斯洛(Philip Winslow)重申該股票的市場表現(xiàn)評級，目標價為250美元。

Cannacord Genuity的理查德戴維斯維持對該股的買入評級，但將其目標價格從290美元上調(diào)至300美元。

Guggenheim的Ken Wong維持對Adobe的中性評級，目標價為275美元。

Wedbush的Daniel Ives維持中立評級和270美元的目標價。

Adobe股價周五早盤下跌4.3%至每股256.11美元。

論文

KeyBanc

Bracelin指出Adobe在大多數(shù)季度表現(xiàn)強勁，但降級以平衡風險回報。

布拉塞林在一份報告中寫道：“我們對ADBE保持良好的觀點，認為ADBE是一項具有高利潤率和健康增長的大型云投資，但很少有近期催化劑可以證明進一步擴大健康但減速的年度經(jīng)常性收入增長。”

富國銀行

雖然Adobe在整個投資組合中報告了可靠的業(yè)績，但投資者的預期也有所增加溫斯洛表示，他質(zhì)疑“足夠好”的增長是否真的足以讓投資者滿意。

Cannacord Genuity

“Adobe會失去立足點嗎?”戴維斯問道。“也許，但我們相信這在至少3年的時間內(nèi)是不太可能的。”

戴維斯認為，Adobe擁有營銷技術領域最強大的特許經(jīng)營權。

古根海姆

Wong指出，投資者可能會對Adobe的結(jié)果感到困惑，因為會計的變化會在今年開局良好之后為全年展望增加噪音。

Wong還提醒投資者，該公司認為其數(shù)字體驗業(yè)務的收入預計將增長25%，其中兩家最近收購的公司，開源電子商務平臺Magento和軟件公司Marketo正在“達到或超過計劃”。

Wedbush的

艾夫斯要求投資者不要忘記Adobe管理層的強力執(zhí)行，他說，“設計了一個傳奇的模式從原來的許可證轉(zhuǎn)變?yōu)榛谟嗛喌臉I(yè)務，這種業(yè)務確實完美無瑕。”管理層的力量應該繼續(xù)服務公司很好。

“我們認為，由于新客戶在本季度再次獲得全球?qū)嵙Γ屡d市場繼續(xù)增長，同時Creative Cloud企業(yè)部署仍然強勁，因此該公司仍有一些燃料留在2019年剩余時間。艾夫斯寫道。