每次投資共同基金時，您都必須遇到“基準”一詞。但你有沒有想過“共同基金基準”意味著什么，為什么它與每個方案相關聯以及它如何影響你的投資金額?嗯，基準是衡量共同基金，證券或基金經理技能表現的標準。

“基準是比較共同基金計劃的業績和股票分配的參考點。它也被稱為該計劃的基準指數。選擇基準是決定基礎投資目標和資產配置模式的方案，“研究和ARQ負責人Vaibhav Agrawal說，Angel Broking。

共同基金基準有何意義?

如果一個方案是CNX MID CAP 200的基準，那么它只是表明該方案所涉及的股票種類和風險。不僅如此，它還衡量了基金經理及其團隊的技能。表示績效，將投資組合回報與基準進行比較是一件至關重要的事情，應該為投資者所知。

晨星高級研究分析師Himanshu Srivastava表示，回報必須始終是背景化的; 單獨查看它們完全是誤導性的。每一個共同基金計劃都必須指定一個基準指數，以便可以查看基金的表現。但僅僅因為監管機構已經強制要求它而無法達到其目的。只有當后者反映基金的投資理念時，回報與基準的比較才有意義。

“對于中型股基金來說，對Sensex進行基準測試是沒有意義的，Sensex是一個大盤指數。將行業基金與一般市場指數進行基準比較也具有誤導性，“他說

基準指數的重要性在于提供衡量共同基金回報的前景和相關標準。這使投資者能夠衡量基金經理的投資能力，因為每位基金經理的目標都是長期超越基金的基準指數。

共同基金基準如何幫助理解該計劃?

基金根據市值和各基金的部門或主題策略選擇基準指數。例如，大盤基金將擁有大盤股指數，如BSE SENSEX，BSE100，Nifty 50或Nifty 100作為其基準指數。同樣，中型基金將擁有Nifty Midcap 100或Nifty Midcap 150作為其基準指數，而基礎設施基金將使用Nifty Infrastructure或BSE India Infrastructure India。

Manis Kothari - 董事兼共同基金負責人Paisabazaar.com表示，大盤股公司的下行風險較低，大盤股指數基金將適合低風險偏好的投資者。同樣，具有中型或小型股指數的基金也適合具有較高風險偏好的基金。“因此，基準指數讓投資者對基金的投資組合構成了一個公平的想法，從而在考慮風險偏好和回報預期后做出最佳投資決策，”他補充道。

Kothari也舉了一個例子，如果共同基金計劃的收益率明顯高于其基準指數，或者在市場低迷期間跌幅低于其基準指數，那么它被認為表現優于其基準指數。同樣，共同基金計劃在幾個時期內始終優于其基準指數，表明其業績的一致性。然而，一個積極管理的基金產生與其基準指數相似的回報被認為是表現不佳，因為該基金未能達到其基本指標，即收取更高的基金管理費。“因此，基準指數在決定是否進行新投資，繼續投資或贖回共同基金時非常有用，”他建議道。

為什么要將該方案的性能與基準進行比較?

首先，投資者應該知道，SEBI已經強制要求基金公司為每個共同基金計劃申報基準指數，以便投資者將其基金業績與大盤市場的基金業績進行比較。

除此之外，Agrawal還表示，必須將該計劃的績效與其基準進行比較，以檢查該計劃在不同時期的表現是否表現優異或表現不佳。“股權計劃可能在過去幾年中給出了12%的年化回報率，而且在此期間市場指數也會以相似的速度上漲。在這種情況下，該計劃沒有產生超出市場指數的額外回報。這是一個重要的參數，同時選擇投資的方案，“他說。