被動投資自動跟蹤指數現在控制著近一半的美國股市

2019-03-20 11:04:52 編輯：來源：

導讀被動管理現在占美國股票基金所有資產的45%。這比十年前的25%左右有所上升。由于成本最低，投資者轉向ETF和被動共同基金。由跟蹤市場晴雨表

被動管理現在占美國股票基金所有資產的45%。

這比十年前的25%左右有所上升。

由于成本最低，投資者轉向ETF和被動共同基金。

由跟蹤市場晴雨表的基金組成的被動投資現在占據了近一半的股票市場，因為更多的投資者避開選股者并涌向指數基金。

根據美國銀行美林(Bank of America Merrill Lynch)本周公布的數據，被動管理基金的市場份額已從2018年6月上升至45%。在過去十年中，投資者已轉向指數化，尤其是通過交易所交易基金，這種趨勢仍在繼續。

根據晨星公司的說法，在牛市開始時，主動在美國股票基金中的被動性比被動性高出近3比1。這一差距在2012年開始顯著縮小，此后急劇下降。

ETF通常收取比共同基金低得多的管理費用，其中許多人雇傭經理人進出股票以試圖跑贏道瓊斯工業平均指數和標準普爾500指數等主要指數.ETF主要跟隨指數本身和交易白天像股票一樣。

對指數基金的批評者表示，他們太容易受到一些市場變動股票的變化影響，幾乎可以保證投資者不會產生阿爾法，同時也可能在市場壓力時構成流動性風險。

盡管有反對意見者，但不僅僅是被動投資正在進入的股票。

根據BofAML數據，索引在固定收益中獲得了廣泛的市場份額，包括高等級和高收益基金。

被動基金現在占債券基金總市值的25.3%，也比2018年6月上漲了整整一個百分點。高級指數基金目前擁有29.9%的市場份額，而29.7%的市場份額，而高收益率則增加到13%。從12.9%。

不過，股票基金在股市從金融危機低點上漲超過320%的時期內表現出最大漲幅。在整個牛市中，股票揀選者一直在努力獲得基本指數的回報。根據BofAML的數據，自2009年反彈開始以來最好的一年中，約有43%的人在2018年表現優異。

標簽：投資自動跟蹤指數

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