近期AI概念整體進(jìn)入到了調(diào)整階段，TMT 的板塊從高位開(kāi)始逐漸向內(nèi)回落。5月8日在一篇為《AI調(diào)整之后的思考》這一報(bào)告當(dāng)中，可以看出在AI作出調(diào)整之后，整個(gè)市場(chǎng)的邏輯也并沒(méi)有發(fā)生改變。

Open AI的生態(tài)在不斷完善之后，“算力成為了權(quán)力”這是AGI這一個(gè)世界當(dāng)中存在的主要旋律緊緊跟隨著AI本身不斷的發(fā)展，其核心仍然是尋求邊際的變化。分析事業(yè)指出在年初AIGC的浪潮中，主要的鏈條是Chat GPT興起， Open AI方面有著算力增加的需求。英偉達(dá)以及眾多的海外大廠開(kāi)始了先行的探索，國(guó)內(nèi)緊隨，后a100出現(xiàn)不斷的漲價(jià)，這時(shí)就出現(xiàn)了兩條的思路：

第1條思路是以海外供應(yīng)鏈為主光模塊+PCB+服務(wù)器，第2條的是國(guó)產(chǎn)可以替代的供應(yīng)鏈寒武紀(jì)+景嘉微+海光為代表。在當(dāng)下這些邏輯鏈條并沒(méi)有發(fā)生改變，Chat GPT之后眾多模態(tài)不斷的興起，小模型和開(kāi)源也不斷的出現(xiàn)，在本周末OpenAI將開(kāi)源的“文本生成3D模型”Shap-E發(fā)布。對(duì)于推理代碼、權(quán)重和樣本都作出了公布，這樣才真正可以實(shí)現(xiàn)門檻的降低，讓AGI的應(yīng)用達(dá)到落地的效果。

市場(chǎng)當(dāng)中一直存在有疑問(wèn)，垂直類模型，開(kāi)源類模型對(duì)于算力方面需要的需求不斷的減少，這是否會(huì)形成利空的局面，以交通網(wǎng)絡(luò)為例，只有國(guó)家干線是不足以維持的，還需要城市鄉(xiāng)村等眾多網(wǎng)絡(luò)組成才能真正實(shí)現(xiàn)對(duì)點(diǎn)大聯(lián)通。對(duì)AI來(lái)說(shuō)，垂類模型以及開(kāi)源模型是在發(fā)展階段必然要存在的，能夠促進(jìn)算力正循環(huán)。在AGI的驅(qū)動(dòng)下眾多新技術(shù)在嘗試周期方面會(huì)不斷的縮短，對(duì)于新產(chǎn)品新概念的出現(xiàn)會(huì)更加有利。