隨著新能源滲透率的提升，汽車行業的齒輪市場正在經歷萎縮，然而人形機器人市場卻為齒輪行業帶來了龐大的增量。人形機器人作為新興領域，其對齒輪的需求和應用正在逐漸增長。

對比起汽車齒輪和人形機器人齒輪，它們在性能和工藝上存在明顯差異，并且設備價格和技術壁壘也較高。汽車齒輪主要用于實現變速和變距效果，需要承受更高的扭矩和轉速，而人形機器人齒輪則要求更小的體積和更高的精度。此外，由于新能源汽車沒有發動機噪音，對齒輪噪音的敏感性也增加，對噪聲控制的要求更高。

在工藝方面，汽車齒輪和人形機器人齒輪的前段加工工序相似，但機器人齒輪的后段加工難度更高，需要使用硬滾齒切割，對工件的公差要求是汽車齒輪的1/10。然而，油泵齒輪的加工精度已經達到了機器人齒輪的水平，因此供應商在轉型時面臨的困難較低。

從設備對比來看，機器人齒輪的生產需要投入大量的資金，設備資金壁壘較高。傳統汽車齒輪供應商如果要轉型為高精度齒輪廠商，需要額外購買昂貴的珩齒機等高價加工設備，并且需要重新進行設備調校。而機器人用減速器的需求正在增加，標準化齒輪的量產將由齒輪公司來接手。汽車齒輪市場逐漸萎縮，主機廠為了減少資產壓力，將成熟的量產齒輪外包給齒輪廠商。類似地，隨著人形機器人的量產，減速器公司也會采用相同的策略，將標準化齒輪的批量生產交給專業的齒輪公司。

據預測，當每萬人保有的人形機器人數量達到一定水平時，人形機器人齒輪市場空間將大幅增長。在這種情況下，標準化齒輪的外購趨勢將進一步凸顯。汽車行業由于新能源車輛傳動結構簡化，單車齒輪用量減少，全球車用齒輪市場空間逐步被壓縮。相比之下，人形機器人市場的發展空間更為廣闊。隨著人形機器人快速量產，齒輪部件將逐漸標準化，大量減速器供應商將開始外購齒輪，這對齒輪行業來說是一個利好消息。預計當人形機器人保有量達到一定水平時，人形機器人齒輪市場的空間將達到近3800億元，相當于2022年車用市場空間的4.5倍左右。

需要注意的是，人形機器人市場的落地速度和需求增長可能會受到一些風險的影響，如落地不及預期風險和需求不及預期風險。此外，減速器生產轉向第三方齒輪廠商的速度可能也不及預期。在行業發展過程中，需要密切關注這些風險因素。

總的來說，新能源滲透率的提升對齒輪市場帶來了一定的沖擊，但同時也為人形機器人齒輪市場帶來了巨大的增長機遇。齒輪企業需要根據市場趨勢進行轉型和創新，抓住機會，適應新的需求，以在競爭激烈的市場中取得成功。