本周早些時(shí)候，股票交易應(yīng)用程序Robinhood宣布它將在2019年初向用戶提供一項(xiàng)新功能：一個(gè)沒有任何費(fèi)用的支票和儲(chǔ)蓄賬戶。但在該特征受到強(qiáng)烈批評之后，該公司似乎已經(jīng)退縮，并稱其計(jì)劃“在我們準(zhǔn)備啟動(dòng)現(xiàn)金管理計(jì)劃時(shí)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)密切合作。”

該公司于2014年推出，允許用戶免費(fèi)在美國證券交易所上市的公司進(jìn)行股票交易。一年后，其用戶群已經(jīng)增長到“數(shù)十萬”客戶，他們在平臺(tái)上“轉(zhuǎn)移了10億美元”。今年早些時(shí)候，它推出了一項(xiàng)新功能，允許用戶交換加密貨幣，據(jù)報(bào)道，它開始與監(jiān)管機(jī)構(gòu)交談，提供其他銀行產(chǎn)品，如儲(chǔ)蓄賬戶。

該領(lǐng)域有相當(dāng)規(guī)的，彭博當(dāng)時(shí)指出，大多數(shù)金融創(chuàng)業(yè)公司通過與現(xiàn)有銀行和許可證持有者合作解決了這個(gè)問題。本周早些時(shí)候，Robinhood推出了新功能：帶有萬事達(dá)卡借記卡，無ATM，會(huì)員資格，透支，交易或其他費(fèi)用的誘人儲(chǔ)蓄和檢查功能。這一切都有3%的巨大利率 - 遠(yuǎn)高于全國平均水平0.08% - 盡管它顯然會(huì)根據(jù)經(jīng)濟(jì)的健康狀況而波動(dòng)。Robinhood 還表示，該功能將由證券投資者保護(hù)公司(SIPC)而非聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDIC)承保。

問題是沒有人顯然告訴SIPC這種情況正在發(fā)生，雖然賬戶看起來像銀行賬戶，但事實(shí)并非如此。像SIPC和FDIC這樣的公司為那些將資金投入證券或銀行的人提供了相當(dāng)大的保護(hù)。(聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司成立了大蕭條之后，和SIPC成立的1969 - 1970年經(jīng)濟(jì)衰退之后)。SIPC總裁史蒂芬HARBECK告訴TechCrunch的說，“羅賓漢是購買證券用于其賬戶，并與客戶分享收益的一部分，“那不是他們所涵蓋的東西。哈貝克還告訴彭博社，該公司提前向他們提供這項(xiàng)功能，他對此表示“嚴(yán)重?fù)?dān)憂”。

分析師不那么慈善：CNBC報(bào)道稱，瑞銀分析師Brennan Hawken稱其為“潛在風(fēng)險(xiǎn)的策略，與實(shí)際銀行業(yè)務(wù)非常接近，因此可能會(huì)受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的審查”，而且賬戶看起來“看起來與貨幣市場更相似”資金“而不是銀行賬戶，用戶可能會(huì)遇到”產(chǎn)品內(nèi)外的摩擦。“但霍肯還指出，羅賓漢正在投資國債(目前利率為2.7%)并可能已經(jīng)開始與ATM零售商簽訂的一些協(xié)議旨在為消費(fèi)者帶來3%的利率收入。

在強(qiáng)烈反對之后，Robinhood刪除了他們的介紹性博客文章，并發(fā)布了聯(lián)合創(chuàng)始人Baiju Bhatt和Vlad Tenev 的新文章，他們表示雖然他們對產(chǎn)品的反應(yīng)“感到興奮和謙卑”，但他們“意識到這一消息可能會(huì)導(dǎo)致一些混亂，“并表示他們計(jì)劃”在我們準(zhǔn)備啟動(dòng)現(xiàn)金管理計(jì)劃時(shí)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)密切合作“，并”改造“該計(jì)劃的營銷方式。

正是這個(gè)新的“現(xiàn)金管理計(jì)劃”看起來還不清楚。Robinhood發(fā)言人Lavinia Chirico沒有回應(yīng)多次請求評論和澄清該功能的未來可能是什么樣的，或該公司正在與哪些監(jiān)管機(jī)構(gòu)交談。該公司正在注冊一個(gè)“現(xiàn)金管理”等待名單，但看起來像什么的詳細(xì)信息仍然很少。注冊電子郵件上的細(xì)則只是說它將是其經(jīng)紀(jì)賬戶的一個(gè)附加功能，“并且不會(huì)是一個(gè)單獨(dú)的賬戶或銀行賬戶”，并表示它將“提供有關(guān)現(xiàn)金管理計(jì)劃一旦投入運(yùn)營。“