資項目，加之很多銀行貸款具有政策性金融屬性，偏重社會效益而輕于盈利。這使得銀行存貸利差大幅收窄，直接迫使其將貸款投到收益較高且風險較低部門

由于房地產(chǎn)主要是系統(tǒng)性風險，即對金融體系與宏觀經(jīng)濟風險，其本身風險反而較低，在風險上是具有“負外部性”的部門，所以銀行傾向于將貸款投向房地產(chǎn)部門以應對利差收窄，從而改善其盈利指標。

來自Wind的統(tǒng)計數(shù)據(jù)或許能夠說明這一點。2019年3月至20203月，大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行的凈利潤均出現(xiàn)一定程度的下滑，分別由10.9%降至4.7%、11.2%將至9.4%、8.8%將至-1.2%。與眾不同的是農村商業(yè)銀行，凈利潤有0.3%提升至1.9%。

在此之外，銀行業(yè)經(jīng)營范圍擴展、金融業(yè)逐步放開，但是監(jiān)管政策難以及時跟進也是原因之一。郭宏宇表示，這些違規(guī)案例往往發(fā)生在所謂的“灰色地帶”，比如此前中國銀保監(jiān)會提到的“貸款挪用”“代銷違反房地產(chǎn)融資政策及規(guī)定的信托”等問題，這些操作只能在金融業(yè)逐步放開的監(jiān)管環(huán)境下才容易發(fā)生。

這些看法得到多位受訪銀行人士認可，同時也有銀行研究機構人士表示，中小銀行更傾向于發(fā)放房貸，因為中小銀行受制于地域限制，客群主要是中小微企業(yè)，但小微企業(yè)違規(guī)風險較高，對比來看房貸算得上是比較優(yōu)質資產(chǎn)。

該銀行研究機構人士強調，現(xiàn)在大銀行對于涉“房”業(yè)務監(jiān)管更嚴格一些，但部分地方分行和中小銀行對于收益的偏好大于風險，所以仍然在鋌而走險。

至于今年上半年特別是臨近年中，為何通報的銀行違規(guī)案例如此頻繁?郭宏宇認為，這與今年上半年寬松的貨幣政策有關。按照以往經(jīng)驗，增發(fā)貨幣很多被挪用到房地產(chǎn)領域，推動經(jīng)濟泡沫化。因此，對銀行資金流向房地產(chǎn)領域的問題監(jiān)管部門會從速從嚴處理。

今年以來，隨著國內逐步穩(wěn)定，樓市開啟了升溫序幕，銀行等金融機構亂象也有所抬頭。

特別是深圳等地，不斷被爆出“一房難求”“千萬豪宅秒光”“百萬喝茶費”等消息，以及部分買房者借道房地產(chǎn)押經(jīng)營貸款 “曲線”炒房，使得低息貸款資金違規(guī)流入房地產(chǎn)市場。

這直接引發(fā)監(jiān)管的重視，4月23日，五部門聯(lián)合通報深圳房抵經(jīng)營貸調查情況，并就銀行合規(guī)開展信貸業(yè)務提出針對性監(jiān)管要求。

兩個月后的6月23日，中國銀保監(jiān)會還印發(fā)了《關于開展銀行業(yè)保險業(yè)市場亂象整治“回頭看”工作的通知》，強調對流動性貸款、并購貸款、經(jīng)營性物業(yè)貸款等資金被挪用于房地產(chǎn)開發(fā)的監(jiān)管問題。

到了7月11日，中國銀保監(jiān)會再次發(fā)出預警。