根據SEBI對方案的分類，“面向解決方案的方案”是資產管理公司可以運營的產品之一。目前，這些計劃涵蓋退休和兒童教育等目標。

“這是一種新的股權共同基金計劃。此前，這些計劃被視為一般股權或平衡計劃。未來，我們預計資產管理公司將在“兒童婚姻”或“夢想之家”目標的解決方案類別下推出更多計劃，“Upwardly.in首席執行官兼聯合創始人Prateek Mehta表示。

誰應該投資于面向解決方案的計劃?

“基于解決方案的計劃對那些希望通過共同基金創建退休或子女教育公司但缺乏決策選擇，資產配置和投資組合再平衡所需技能的投資者特別有用，Manish Kothari，董事兼互助主管表示資金，Paisabazaar.com。“

早期的投資者主要投資于保險公司提供的養老金計劃和子計劃，以創建基于目標的公司。

“這些投資者寧愿選擇退休和子女的資金，因為他們不僅比養老金和兒童計劃更簡單，他們的直接計劃也有非常低的費用率，最終會帶來更高的回報，”Kothari說。

“人們應該在退休目標的25至30歲時開始投資這項計劃。該計劃的目的是為了獲得更長期的投資，“財務顧問公司Accord Wealth Solutions的合伙人Bharat Purohit說。

鎖定期間的變化

其中一些方案曾經鎖定3年或沒有鎖定但退出負載長達3年。現在，隨著5年的強制鎖定期的引入，投資者將被迫長期投資。在退休基金的情況下，許多基金都在考慮鎖定5年或退休，以較早者為準。同樣，如果是兒童教育/禮品基金，鎖定將為5年或兒童成為專業(以較早者為準)。

計劃正在重命名，合并，基準也發生了變化

“對于'以解決方案為導向'的籃子下的類別計劃，一些資產管理公司正在重新命名和合并他們現有的計劃。因此，投資者需要跟蹤行業及其投資的變化，“Kothari說。

例如，SBI共同基金已將其SBI Magnum兒童福利計劃重新命名為SBI Magnum兒童福利基金，并將其歸類為面向解決方案的計劃。隨著分類的這種變化，該基金也將擁有5年的鎖定期。早些時候，這個計劃沒有鎖定期。它只有1%，2%和3%的退出負荷，分別在1年，2年和3年內進行贖回。對于3年后的贖回，沒有退出負荷。根據SEBI 2017年10月的通告，其他基金公司也將穩步推進基于解決方案的計劃變更。

Right Horizo??ns首席執行官兼創始人Anil Rego強調了一項計劃，該計劃于去年在SEBIs分類通告后合并。例如，HDFC兒童禮品基金儲蓄計劃已于2017年10月19日合并為HDFC兒童禮品基金投資計劃。在此次合并后，HDFC兒童禮品基金投資計劃的名稱改為HDFC兒童禮品基金。

有些基金甚至改變了基準。例如，HDFC兒童禮品基金現在跟蹤Nifty 50 Hybrid Composite Debt 65:35指數，而不是CRISIL平衡基金指數。同樣，塔塔退休儲蓄現在可以跟蹤CRISIL Hybrid 25 + 75積極指數，而不是CRISIL Balanced Fund，Aggressive Index。

優點

“共同基金以解決方案為導向的退休產品的主要優勢在于您無需購買年金，例如國家養老金計劃(NPS)或保險公司的養老金計劃。相反，您可以選擇系統的提款計劃，以滿足退休時的常規現金流需求。同樣適用于兒童共同基金產品，“雷戈說。

缺點

Purohit強調了投資者在投資面向解決方案之前需要思考的主要缺點。這些缺點是強制更長的鎖??定期，即使一個方案的性能與其他激進的開放式方案相比，投資期間投資者也不能在基準指數和長期低回報率之間轉換為其他方案。

“我們已經看到，在這種封閉式股權計劃的情況下，鎖定的存在往往不會轉化為卓越的表現，”Mehta說。此外，如果發生無法預料的緊急情況，這些資金也無法兌換。

與開放式計劃相比，表現不佳

面向解決方案的方案的績效通常低于最高四分位的開放式股權方案。財務顧問建議投資具有強大投資組合和業績的開放式混合方案更好，因為資產配置幾乎相似，人們也可以輕易退出該計劃。“最好的開放式基金在很長一段時間內(通常是幾十年)都能帶來豐厚的回報。尚未證明這些面向解決方案的方案是否能與最佳的績效基金相匹配，“Mehta補充道。