最近，韓國(guó)證券機(jī)構(gòu)NH Investment & Securities發(fā)布了對(duì)芯片行業(yè)的分析報(bào)告。根據(jù)該機(jī)構(gòu)的預(yù)測(cè)，隨著三大芯片制造商開(kāi)始減產(chǎn)，存儲(chǔ)芯片的需求將在2023年第三季度開(kāi)始回升，逐漸擺脫供應(yīng)過(guò)剩的狀態(tài)。預(yù)計(jì)2023年全年，DRAM產(chǎn)量的年增長(zhǎng)率將僅為5%。這意味著，在產(chǎn)能減少的情況下，DRAM芯片的需求將首次出現(xiàn)同比下降的情況。未來(lái)，PC和智能手機(jī)將成為推動(dòng)芯片需求增長(zhǎng)的主要力量。在PC領(lǐng)域，經(jīng)過(guò)近兩年的需求減緩之后，預(yù)計(jì)未來(lái)將逐步改善，增長(zhǎng)的重點(diǎn)將主要來(lái)自高性能計(jì)算機(jī)（HPC）。

NH Investment & Securities表示，人工智能和HPC的需求將增加，頭部芯片廠商的銷售將表現(xiàn)良好。然而，缺乏技術(shù)實(shí)力的二線芯片企業(yè)將繼續(xù)面臨需求疲軟的困境。為了滿足ChatGPT等需求的增長(zhǎng)，微軟、谷歌、百度、阿里巴巴等公司最近追加了數(shù)萬(wàn)顆英偉達(dá)H100、A800 GPU芯片的訂單，這些芯片將由臺(tái)積電代工制造。此外，該機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2023年iPhone 15系列手機(jī)的出貨量將達(dá)到9000萬(wàn)部，比iPhone 14系列更高。

在存儲(chǔ)芯片領(lǐng)域，NH Investment & Securities認(rèn)為三星電子和SK海力士將從2023年第三季度開(kāi)始的內(nèi)存芯片需求改善中受益。預(yù)計(jì)未來(lái)內(nèi)存價(jià)格將上漲，這兩家公司的盈利將大幅改善。此外，高帶寬內(nèi)存（HBM）的新需求也將增長(zhǎng)，進(jìn)一步推動(dòng)三星電子和SK海力士的盈利。

總體而言，NH Investment & Securities對(duì)芯片行業(yè)的預(yù)測(cè)表明，存儲(chǔ)芯片的需求將在2023年回升，頭部廠商將繼續(xù)保持銷售強(qiáng)勁。然而，對(duì)于技術(shù)實(shí)力較弱的二線芯片企業(yè)來(lái)說(shuō)，仍將面臨需求疲軟的挑戰(zhàn)。隨著人工智能和HPC的發(fā)展，芯片需求將持續(xù)增長(zhǎng)，并對(duì)產(chǎn)業(yè)帶來(lái)新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。