最近，韓國證券機構NH Investment & Securities發(fā)布了對芯片行業(yè)的分析報告。根據(jù)該機構的預測，隨著三大芯片制造商開始減產(chǎn)，存儲芯片的需求將在2023年第三季度開始回升，逐漸擺脫供應過剩的狀態(tài)。預計2023年全年，DRAM產(chǎn)量的年增長率將僅為5%。這意味著，在產(chǎn)能減少的情況下，DRAM芯片的需求將首次出現(xiàn)同比下降的情況。未來，PC和智能手機將成為推動芯片需求增長的主要力量。在PC領域，經(jīng)過近兩年的需求減緩之后，預計未來將逐步改善，增長的重點將主要來自高性能計算機（HPC）。

NH Investment & Securities表示，人工智能和HPC的需求將增加，頭部芯片廠商的銷售將表現(xiàn)良好。然而，缺乏技術實力的二線芯片企業(yè)將繼續(xù)面臨需求疲軟的困境。為了滿足ChatGPT等需求的增長，微軟、谷歌、百度、阿里巴巴等公司最近追加了數(shù)萬顆英偉達H100、A800 GPU芯片的訂單，這些芯片將由臺積電代工制造。此外，該機構預測，2023年iPhone 15系列手機的出貨量將達到9000萬部，比iPhone 14系列更高。

在存儲芯片領域，NH Investment & Securities認為三星電子和SK海力士將從2023年第三季度開始的內(nèi)存芯片需求改善中受益。預計未來內(nèi)存價格將上漲，這兩家公司的盈利將大幅改善。此外，高帶寬內(nèi)存（HBM）的新需求也將增長，進一步推動三星電子和SK海力士的盈利。

總體而言，NH Investment & Securities對芯片行業(yè)的預測表明，存儲芯片的需求將在2023年回升，頭部廠商將繼續(xù)保持銷售強勁。然而，對于技術實力較弱的二線芯片企業(yè)來說，仍將面臨需求疲軟的挑戰(zhàn)。隨著人工智能和HPC的發(fā)展，芯片需求將持續(xù)增長，并對產(chǎn)業(yè)帶來新的機遇與挑戰(zhàn)。