雖然大部分地區都有大量可負擔得起的待售房屋，但在全國最昂貴的市場中，普通買家無法負擔得起他們的第一套住房 - 根據我們的第一份按揭負擔能力報告，事情只會變得更加困難。

該報告從25個最大的住房市場中提取數據，并在春季住房季節開始時提供全國范圍內的可負擔性一瞥。舊金山地區(包括奧克蘭和海沃德，加利福尼亞州)在2014年最不負擔得起的城市地區名單中排名第一，這可能不會讓所有人感到震驚- 抵押貸款與收入比率為64.7%。這是使用該地區的中位數收入，73,821美元，以及30年期固定利率抵押貸款的當地利率。作為參考，可承受性的目標比率為28%。更令人震驚的是，舊金山地區的這一比例預計將在今年年底前飆升至72%。

在圣地亞哥，洛杉磯，紐約和邁阿密，無法負擔得起的舊金山亞軍。

那么另一方面，最實惠的市場是什么?底特律名列榜首。在汽車城(包括Warren和Dearborn，MI)，2014年抵押貸款與收入比率為12.4%; 預計到2015年底將小幅上漲至13.2%。去年底特律的收入中位數為48,514美元。在經濟實惠的城市底特律背后是圣路易斯，克利夫蘭，亞特蘭大和匹茲堡。

realtor.com®首席經濟學家Jonathan Smoke表示，“過去10年來，我們看到市場波動從泡沫到破裂再到穩定，我們現在看到了負擔能力方面的極端市場。” “隨著整體市場的持續改善，買家 - 特別是首次購房者 - 可能會感到更有動力，而這份報告為潛在買家提供了既有信息又有啟發性的本地洞察力。”

繼續租金也不是解決負擔能力問題的好辦法。在五個最不負擔得起的市場中，租房者在2014年將其收入的很大一部分用于租金，并將在2015年再次出現。再次，舊金山的預測租金與收入比率最高：40.9%。

“租房不是一種負擔能力的策略，”Smoke說。“在許多這些市場中，等價租金實際上更高，這限制了最終首付的儲蓄能力。”

Smoke的團隊還對不同類型抵押貸款的數字進行了調整，研究了可調利率抵押貸款和聯邦住房管理局提供的低首付抵押貸款的情景。然而，擁有ARM的房主很容易受到任何利率上升的影響(預計今年將會攀升)。另一方面，根據2014年的數據，FHA貸款僅需要下降3.5%，但每月付款額更大，占房主收入的33%。